2025年8月，加密货币市场剧烈波动，比特币创下历史新高，随后鲸鱼拍卖将其拉回至113，000美元附近。在此过程中，职业经理悄悄改变了策略，减少了比特币的接触，并将其添加到以太坊和DeFi代币中。
总结- 2025年8月是加密货币波动的一个月，比特币在112，000美元至124，400美元之间波动，随后鲸鱼驱动的抛售将其拉回至113，000美元，而以太坊和DeFi代币在ETF流入和押注收益率的推动下飙升。
- Finestel分析师表示，专业资产管理公司的应对措施是减少对比特币的敞口，提振以太坊和DeFi另类币，并依靠稳定币来寻求安全。
- 制度和监管的发展增加了清晰度，强化了一个更加纪律、以收益率为中心的市场。
加密货币的几个月感觉就像坐过山车。2025年8月也不例外。随着价格波动、监管更新和鲸鱼驱动的抛售，这个月对于交易员来说一点也不沉闷。
加密货币汽车交易和客户管理平台Finestel发现，专业投资者上个月正在悄然改变策略。在与crypto.news分享的一份分析报告中，该公司透露，资产管理公司主要专注于在峰值时减少比特币（BTC）的敞口，而是将其添加到以太坊（ETH）、DeFi代币中，以及依靠稳定币来安全。
一头大鱼
在美国就业数据和关税消息疲软后，比特币8月份开始在112，000美元至119，000美元区间，但本月中旬美联储主席杰罗姆·鲍威尔暗示9月份可能会降息时，比特币出现乐观情绪。
尽管这使BTC飙升至124，400美元的历史新高，并短暂将加密货币市场推至4万亿美元以上，但在鲸鱼大拇指抛售24，000个BTC后，涨势仍然突然结束，引发了9亿美元的清算，并导致比特币在本月收盘时重回113，000美元。尽管有这些起伏，Finestel指出，比特币本月仍小幅上涨2.5%。
不出所料，以太坊是上个月的主要表现，上涨12.8%，至4，600美元。在ETF流入，机构持股29.4%以及DeFi活动扩大的支持下，ETH在BitMain的Tom Lee宣布计划为公司的资产负债表收购ETH后成功地吸引了人们的注意力。
至于DeFi代币，Finestel表示，像Pendle和Hyperliquid这样的平台锁定的总价值分别达到67.5亿美元和33.8亿美元，而ETH的收益率在5-10%之间，“对于寻求可预测收入的经理来说是不可抗拒的”。
“DeFi分配攀升，因为专业人士倾向于现实世界的资产（RWA）代币和收益农业策略。与7月份相比，DeFi仅占投资组合的10%，8月份这一数字跃升至13.5%。
菲内斯特尔
另类币也有过辉煌的时刻。例如，Solana（SPL）上涨15%，至200美元，XRP（XRP）在SEC获胜后上涨10%，至3美元，Chainlink（LINK）飙升18%。然而，Finestel表示，随着Memecoin失去青睐，并非所有船只都在浮动，因为管理者开始轮流“转向更合规的资产”。
数据显示，在同一时间段内，稳定币悄然占据了自己的份额，市值增至2800亿美元，投资组合配置从16%增至18.5%。
机构和监管举措也定义了8月份，现货比特币ETF每日流入2.19亿美元，以太坊ETF每周增加9亿美元，谷歌和富国银行等企业国债公布了加密货币买入情况。在美国，例如，401（k）批准和新的稳定币规则为大量流动性流入开辟了道路。
正如crypto.news早些时候报道的那样，Bitwise的分析师表示，即使401（k）资产仅流入1%，也可能使其价格升至约193，970美元。如果这种关系呈线性扩展，10%的分配转变（理论购买力约为1.22万亿美元）可能会将价格推至868，700美元。
“在美国，401（k）加密货币批准和新的稳定币规则释放了数十亿美元的潜在资金流入。在国外，欧洲的MiCA和亚洲的新许可制度提供了清晰的信息。”
菲内斯特尔
该公司得出的结论是，八月与其说是追逐上涨，不如说是“建立防御并保持适应能力”。他们对历史性糟糕的9月份的建议配置表明，比特币和以太坊约占50%，稳定币约占19%，DeFi和RWA约占14%，其他第1层另类币约占17%。
分析师表示，如果说七月充满活力，那么八月更像是一个有分寸的月份，他们补充说，在加密货币中生存需要快速适应并让数据驱动决策。
